روند چیست؟

روند
زمان مطالعه: ۴ دقیقه

زمان مطالعه: ۴ دقیقه

روند چیست؟
روند عبارت است از جهت کلی حرکت یک بازار یا دارایی. در تحلیل تکنیکال روندها با استفاده از خطوط روند و یا پرایس اکشن شناسایی می شوند که در روندهای صعودی سقف‌ها و کف‌های بالاتر و در روندهای نزولی سقف‌ها و کف‌های نزولی را نشان می‌دهند.

بیشتر معامله‌گران در جهت روند معامله می‌کنند و دیگر معامله‌گران به دنبال شناسایی نقاط برگشتی و معامله در خلاف جهت روند می‌باشند. روندهای صعودی یا نزولی در تمام بازارها از جمله سهام، اوراق قرضه و آتی ایجاد می‌شوند. اطلاعات نیز روند دارند. مثلا روند انتشار اخبار اقتصادی ماهانه می‌توانند صعودی و یا نزولی باشند.

روندها چگونه کار می‌کنند
با استفاده از ابزارهای مختلفی از جمله خطوط روند، پرایس اکشن و یا اندیکاتورها می‌توان روندها را شناسایی کرد. به عنوان نمونه، خطوط روند جهت کلی روند را نشان می‌دهند در حالی که «شاخص قدرت نسبی» (RSI) برای تعیین میزان قدرت یک روند استفاده می‌شود.

وقتی که قیمت‌ها به صورت مداوم افزایش یابند، روند صعودی است. هیچ روند صعودی به مدت طولانی به صورت مستقیم صعود نکرده و همیشه نوسانی خواهد بود. اما جهت کلی حرکت باید صعودی باشد تا بتوان آن را یک روند صعودی در نظر گرفت. کف‌ها و سقف‌های ایجاد شده در یک روند صعودی همیشه باید بالاتر از کف‌ها و سقف‌های قبلی باشند. با از رفتن این ساختار، قدرت روند صعودی از بین رفته و تشکیل روند نزولی محتمل است. روندهای نزولی شامل کف‌ها و سقف‌هایی است که به صورت مرتب در سطوح پایین‌تر ایجاد می‌شوند.

حتما بخون!
پولبَک (Pullback) چیست؟

تا زمانی که روند صعودی است، فرض معامله‌گران بر این است که روند ادامه‌دار خواهد بود تا وقتی که شواهد تغییر روند مشاهده شود. این شواهد شامل ایجاد سقف‌ها و کف‌هایی که در سطوح پایین‌تر ایجاد می‌شوند، یا قیمت به زیر خط روند نفوذ می‌کند و یا اینکه اندیکاتورهای تکنیکال نزولی می‌شوند. تا زمانی که روند صعودی است، تمرکز معامله‌گران بر خرید است تا از این صعود کسب سود کنند.

وقتی که روند نزولی می‌شود تمرکز معامله‌گران بر فروش می‌شود. بیشتر روندهای نزولی در نقطه‌ای صعودی می‌شوند. پس با ادامه روند یک بازار نزولی معامله‌گران بیشتری تصمیم می‌گیرند که قیمت بسیار پایین است و شروع به خرید می‌کنند. نتیجه این کار تشکیل دوباره روند صعودی است.

سرمایه‌گذارانی که از تمرکز آنها تحلیل فاندامنتال می‌باشد نیز ممکن است که از روندها استفاده کنند. در تحلیل فاندامنتال تمرکز بر بازده، درآمد و دیگر معیارهای اقتصادی است. به عنوان نمونه در این نوع تحلیل ممکن است که از روند درآمد هر سهم و یا رشد درآمد استفاده شود. اگر که درآمد شرکت در چهار فصل گذشته رشد داشته باشد، این رشد نشان‌دهنده یک روند مثبت است. حال اگر که درآمد شرکت در چهار فصل گذشته نزولی باشد، این نزول نشان‌دهنده یک روند منفی است.

اگر روندی وجود نداشته باشد ( یعنی بازه زمانی که در آن روند صعودی یا نزولی مشخصی مشاهده نشود) بازار اصطلاحا در یک دامنه نوسانی قرار دارد.

استفاده از خطوط روند
روش شایع شناسایی روندها استفاده از خطوط روند می‌باشد که در آن مجموعه‌ای از سقف‌ها و کف‌ها به یکدیگر متصل می‌شوند. در روندهای صعودی کف‌هایی که به صورت مرتب در سطوح بالاتر تشکیل می‌شوند به هم متصل شده و یک سطح حمایت را ایجاد می‌کنند. در روندهای نزولی سقف‌هایی که به صورت مرتب در سطوح پایین‌تر تشکیل می‌شوند به هم متصل شده و یک سطح مقاومت را ایجاد می‌کنند. این خطوط روند علاوه بر تشکیل سطوح حمایت و مقاومت، جهت کلی روند را نیز نشان می‌دهند.

حتما بخون!
شکست سطح چیست؟

خطوط روند که به خوبی جهت کلی بازار را نشان می‌دهند اغلب باید به صورت مرتب تغییر یافته و دوباره رسم شوند. به عنوان نمونه در یک روند صعودی قیمت ممکن است به زیر خط روند شکسته شود در حالی که این حرکت لزوما به معنی تغییر جهت روند نیست. زیرا که قیمت ممکن است که به زیر خط روند حرکت کرده ولی باز به حرکت صعودی خود ادامه دهد. در چنین مواقعی باید یک خط روند جدید رسم شود تا شرایط پرایس اکشن جدید بازار را در بر بگیرد.

بنابراین برای تعیین روند نباید صرفا از خطوط روند استفاده کرد. اغلب معامله‌گران حرفه‌ای برای تعیین پایان یک روند از پرایس اکشن و دیگر اندیکاتورهای تکنیکال نیز استفاده می‌کنند. در مثال بالا ریزش قیمت به زیر خط روند لزوما به معنی فروش نیست. اما اگر این ریزش به زیر کف حرکت قبلی نفوذ کرده باشد و یا اینکه اندیکاتورهای تکنیکالی دیگر نیز نزولی شده باشند، شاید به معنی فروش باشد.

نمونه‌ای از یک روند و خط روند
نمودار زیر یک روند صعودی را نشان می‌دهد. در این نمودار اندیکاتور RSI نشان می‌دهد که روند بسیار پرقدرت است. با وجود اینکه قیمت به صورت نوسانی حرکت می‌کند ولی جهت کلی روند صعودی است.

قدرت این روند صعودی به تدریج کاهش یافته و معاملات فروش وارد بازار شده‌اند. اندیکاتور RSI به زیر ۷۰ رفته و به دنبال آن یک کندل نزولی بزرگ قیمت را به سمت خط روند می‌برد. در روز بعد و با تشکیل یک گپ (Gap) به زیر خط روند، این حرکت نزولی تایید می‌شود. از این نشانه‌ها می‌توان برای خروج از معاملات خرید استفاده کرد زیرا که نشان‌دهنده‌ی تغییر احتمالی روند می‌باشند. در این مرحله می‌توان معاملات فروش را نیز آغاز کرد.


همین که قیمت نزول بیشتری می‌کند، خریداران بیشتری مایل به خرید در قیمت‌های پایین‌تر می‌شوند.

حتما بخون!
نظریه داو چیست؟

منبع‌: InvestoPedia؛ ترجمه مجله مارکتیکس؛ استفاده از مطالب سایت بدون ذکر منبع مورد رضایت ما نمی‌باشد.

این پست را به اشتراک بگذارید:

اشتراک گذاری در telegram
اشتراک گذاری در whatsapp
اشتراک گذاری در twitter
اشتراک گذاری در facebook
اشتراک گذاری در linkedin

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد.

اشتراک گذاری در telegram
اشتراک گذاری در whatsapp
اشتراک گذاری در twitter
اشتراک گذاری در facebook
اشتراک گذاری در linkedin
محصولات

مطالب اخیر:

معامله‌گر منضبط اما منعطف

معامله‌گر منضبط اما منعطف

زمان مطالعه: ۳ دقیقه منظور از معامله‌گر منضبط اما منعطف چیست؟ انعطاف‌پذیری و انضباط باهم در تعامل هستند. فریدفرتیگ و بورتون در کتاب خود با عنوان «رازهای معامله‌گران الکترونیک

ادامه مطلب »